Součástí stavby bude rekonstrukce kolejišť ve stanicích Telč, Sedlejov a Třešť, obnovou projdou rovněž jednotlivé mezistaniční úseky této 53 kilometrů dlouhé regionální dráhy. Pro zvýšení efektivity řízení provozu bude mezi Dačicemi a Telčí vybudována nová dopravna Slaviboř, která umožní křižování vlaků. Vznikne rovněž nová zastávka Slavonice škola.

Všechny stanice a mezistaniční úseky budou vybaveny novým zabezpečovacím zařízením 3. kategorie, které umožní dálkové ovládání z nově zřízeného regionálního dispečerského pracoviště v Jihlavě.

Na trati se nachází 75 přejezdů. Všechny, které zůstanou zachovány, budou v rámci stavby vybaveny přejezdovým zabezpečovacím zařízením. Rekonstrukce trati ve spojení se zabezpečením přejezdů umožní zvýšení traťové rychlosti ze současných 50 km/h až na 80 km/h, čímž dojde ke zkrácení jízdních dob.

Revitalizace trati Kostelec u Jihlavy - Telč - Slavonice umožní naplnit plán Kraje Vysočina na zavedení přímých vlaků Havlíčkův Brod - Jihlava - Dačice město v taktu 60 minut, v navazujícím úseku do Slavonic pak v taktu 120 minut. Předpokládané investiční náklady dosahují výše 2,165 miliardy korun.